Den internasjonale finanskrisen gjør at penger er blitt dyrere. Bankene må betale mer for å låne inn de pengene de skal låne videre til boligkjøpere. Da går renten opp og boliglån blir dyrere. Fair enough. Men det kan gjøre det vanskelig for folk som skal kjøpe bolig; husleien (avdrag+renter) kan bli større enn det privatøkonomien tåler. Forståelig. Derfor er det færre som kjøper bolig. Derfor går boligprisen ned. Forståelig. Da har banken dårligere sikkerhet for lånet sitt. Hvis banken ga lån for 80% av boligens verdi er lånet dårligere sikret når boligprisen går ned 15%. Forståelig.
Og fordi mange av lånene nå er dårligere sikret så vil ikke banken låne ut penger til folk som skal kjøpe bolig. Det høres jo fornuftig ut.
Men vent. Hvilke lån er det som er dårlig sikret? Er ikke det de lånene som banken allerede har gitt? En førstegangskjøper som ikke får lån har vel ikke misligholdt lånet allerede?
Hvis boligen kostet 2.000.000 for et år siden kunne Ola få låne 1.600.000 av banken. Hvis Ola tjener 400.000 pr år så låner han altså 4 ganger årsinntekten. Men Ola syntes boligen var for dyr, så han kjøpte ikke. Nå når prisen har gått ned 15% koster den samme boligen bare 1.700.000. Ola trenger fortsatt bare lån på 80% av prisen. Altså 1.360.000.
Boligprisen har gått ned. Men har lønnsnivået i Norge gått ned samtidig? Ola tjener fortsatt 400.000 i året? Altså må han nå låne 3,4 ganger årsinntekten, i motsetning til 4,0 ganger årsinntekten for 12 mnd siden. Er da risikoen for at Ola ikke kan betjene lånet blitt større?
Ingen kommentarer:
Legg inn en kommentar